当前新能源车基本面向好,国内凭借优质供给、欧洲通过补贴实现新能源车销量高增长;美国拜登政府上任后,重启新能源车政策,相关政策预计年内陆续落地,预计未来销量可期,同时,美国储能业务订单数量有望超过新能源车。我们认为国内新能源车行业处于全球领先水平,成本、产业链配套能力优势明显,有望受益于新能源全球化供应的大趋势,未来5年复合增速有望达到35%以上;短期估值较高,但1-2年内高增长将消化估值,坚定看好新能源板块。
电动车+储能,坚定看好新能源
当前新能源车基本面向好,国内凭借优质供给、欧洲通过补贴实现新能源车销量高增长;美国拜登政府上任后,重启新能源车政策,相关政策预计年内陆续落地,预计未来销量可期,同时,美国储能业务订单数量有望超过新能源车。我们认为国内新能源车行业处于全球领先水平,成本、产业链配套能力优势明显,有望受益于新能源全球化供应的大趋势,未来5年复合增速有望达到35%以上;短期估值较高,但1-2年内高增长将消化估值,坚定看好新能源板块。
芯片和原材料,景气度底部反转
汽车板块年初至5月中旬为止回调5%左右,主要是由于芯片供应不足、原材料价格上涨两方面因素压制板块市场情绪。从各车企排产计划可以看出5-6月芯片供应仍存在一定的缺口,根据台积电公告,预计21H2芯片供应问题将得到缓解;原材料价格逐渐趋稳,板块产销和盈利能力有望恢复,板块景气度向好。