自 2020 年下半年以来,半导体供需持续紧张,带动板块整体业绩向好。从 8 月份开始,陆续有公司披露中报,基于行业高景气度和 2020年上半年低基数情况,预计半导体、元件、面板显示板块多数公司业绩向好,部分公司受益于涨价和国产替代加速业绩同比大幅度增长。持续向好的基本面有望消化掉前期因涨幅较大导致偏高的估值,建议关注高成长性板块以及低估值板块的机会。
半导体行业景气度持续向好
自 2020 年下半年以来,半导体供需持续紧张,带动板块整体业绩向好。从 8 月份开始,陆续有公司披露中报,基于行业高景气度和 2020年上半年低基数情况,预计半导体、元件、面板显示板块多数公司业绩向好,部分公司受益于涨价和国产替代加速业绩同比大幅度增长。持续向好的基本面有望消化掉前期因涨幅较大导致偏高的估值,建议关注高成长性板块以及低估值板块的机会。
电子行业整体二季度重仓比例略有提升
从二季度基金持仓结果可以看出,电子板块配置环比大幅提升,细分子行业看,半导体及电子制造板块配置环比提升明显。光学光电子和电子元件板块配置环比略有下降。2021 年二季度半导体板块持仓市值比例环比增长 0.56 个百分点,电子制造持仓市值比例环比增长 0.21个百分点;光学光电子持仓市值比例环比下降 0.27 个百分点,电子元件持仓市值比例环比下降 0.26 个百分点。
IT 面板价格依旧坚挺,出货量保持增长
自 2020 年 6 月起,全球液晶面板价格开启涨价模式,TV 面板价格持续上扬,IT 面板价格涨幅明显提升。根据 Omdia 最新数据,2021 年 8 月份大尺寸 TV 面板价格停止上涨趋势,价格略有下滑,而 IT 面板价格将保持坚挺。从出货量来看,6 月份电视面板和显示器面板出货量同比增速转负,而笔记本电脑面板和平板面板出货量同比增速持续放缓,除平板面板外,其他面板出货量均保持增长,需求持续旺盛。
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