新能源车新品周期释放，自主品牌集体加速向上。
◼ 新能源车新品周期释放，自主品牌集体加速向上。2020-2021 年，A级车是传统自主厂商布局新能源的主要细分市场，新车型多以 SUV 为主；另外，A0/A00 级新车数量相对较多，B/C 及新车数量相对较少。进入 2022 年之后，1）迎来新能源轿车的新品周期，比亚迪海豹、驱逐舰 05、长安深蓝 SL03、上汽智己 L7 等传统厂商新车型，以及新势力中的蔚来 ET7/ET5、哪吒 S、零跑 C01 等新车型都集中在今年上市。2）B/C 级新车数量相比前两年明显增多，A0/A00 级新车数量减少，这体现出自主品牌正在加快推进高端化发展。
◼ 新能源乘用车渗透率 26.4%，1-5 月累计销量同比增长 115.2%。5 月，我国汽车销量达 186.2 万辆，同比-12.49%，其中乘用车 162.3 万辆，同比-1.41%；商用车 23.9 万辆，同比-50.36%。新能源乘用车销量42.7 万辆，同比+109.2%，环比+52.5%；新能源乘用车渗透率 26.4%，较上月极端情况下的表现有所回落；新能源乘用车 1-5 月累计销量达 191 万辆，同比+115.2%。
◼ 2022 年 5 月，汽车市场品牌集中度与车型集中度双降。相比 2022 年 4 月，5 月新能源车企 CR2 下降 12.9pct，CR5 下降 10.2pct，CR10 下 降 7.2pct；新能源车型 CR5 降低 4.6pct，CR10 降低 6.2pct，CR15降低 6.3pct，CR20 降低 7.4pct。我们认为，在终端涨价和新冠疫情等市场不利因素的影响下，比亚迪展现出强大的产品力和品牌力，销量表现最为稳定；而随着疫情好转，各家产能逐渐恢复，且产品多样性不断丰富，导致车企集中度和车型集中度环比下降。我们认为，2022 年疫情、上游原材料涨价、安全问题等多方不利因素的共同作用，以及传统车企新能源车开始正式步入正轨，新能源汽车市场将迎来压力测试和全面洗牌，头部车企集中度将逐渐提升。
◼ 2022 年 5 月共 10 款新能源车型批发量破万辆，其中 5 款为比亚迪旗下车型，2 款为特斯拉旗下车型，头部优势仍然显著。10 款车型分别为：宏光 MINI EV（ 34037 辆），宋 PLUS DM（26460 辆），Model Y（20032 辆），汉 EV（12684 辆），Model 3（12133 辆），元 PLUS（11500 辆），理想 one（11496 辆），汉 DM（11250 辆），秦 PLUS DM（11095 辆），AION S（10503 辆）。
◼ 新能源乘用车批发量 TOP15 车企中，13 家月销超万辆，其中比亚迪以月销破 11 万辆的成绩稳居榜首。疫情冲击过后，特斯拉以 3.2万辆的成绩位居第三；此外，5 月传统车企表现优于新势力，后者销量排名相对上月有所下滑。
◼ 6 月新能源乘用车销量全面向好，多家车企创新高。新势力中，小鹏汽车交付 15295 台，本年累计 68983，当月和 2022 累计销量均位列第一；哪吒汽车紧随其后，交付 13157 台（同比+156%），本年累计 63131 台；理想汽车交付 13024 台，本年累计 60403 台；蔚来供应链恢复正常，交付 12961 台（月销创新高），同比+60.3%，本年累计 50827；零跑汽车交付 11259 台（创月销新高），本年累计交付51994 台。此外，比亚迪销量 133762 台，再创新高，本年累计销量已达 63.8 万辆；广汽埃安销量 24109 台，创历史新高，本年累计 10万台；小康塞力斯销量 7658 台，在问界 M5 的带动下连续实现销量突破。
