电力交易市场有望拉动公司第二成长曲线
国能日新:新能源发电功率预测龙头。公司深耕能源IT细分赛道,主要客户为光伏电站与风电场,通过布设监测设备→部署应用软件→提供数据及预测服务,帮助新能源电站做短期/超短期/中长期功率预测,并向电网报送。公司产品竞争力强,近年来持续替换竞争对手产品,扩大市场份额,在光伏和风电新能源发电功率预测产品市场中份额均处行业第一。
(1)风光电站大规模并网,公司产品是刚需。并网风、光电站配置光伏发电功率预测系统是政策硬性要求,风、光等新能源对传统能源加速替代的背景下,我们认为公司占据了优质赛道,客户群体将持续扩大。
(2)盈利模式偏SaaS订阅,空间可期。公司预测服务在后台数据中心进行,以续约订阅模式获取盈利。根据我们的测算,2025年、2030年公司功率预测SaaS服务及产品市场空间为18.38亿元、33亿元。
电力交易市场有望拉动公司第二成长曲线
公司借助其在发电侧出力分析和市场预测方向的优势,充分发挥发电侧出力数据价值,打造电力交易辅助决策系统等产品,从解决客户刚需到助力客户降本增效、提升价值,有望大幅提升客单价,打开更广阔的市场空间。
我们认为公司所售产品及服务能够形成产品力正反馈链条,头部有望强者恒强。目前公司已经取得了先发优势,未来有望保持市场领先位置。
根据我们的测算,公司2025年、2030年电力交易类SaaS产品服务业务空间分别达到5.6亿元、43.66亿元。