CIS行业研究:智能硬件之“视网膜”,国产CIS的三次崛起机遇

我们认为,中国或有希望首先在CIS领域实现自主可控。

我们认为,中国或有希望首先在CIS领域实现自主可控。

1、原理:CIS在镜头中价值量占比最大,占比超过50%,CIS的功能是将光信号转换为电信号,并通过读出电路转为数字化信号。我们认为CIS最核心的三个技术指标,包括:有效像素总数(个)、像素尺寸(μm)、光学尺寸(英寸)。

2、迭代:技术竞赛依然是未来CIS竞争中一个关键的方面,推动着CIS向更小像素、3D集成技术和新颖像素设计方向发展。我们认为CIS创新路径围绕两个方面:像素点数量不断增加,像素尺寸不断缩小,分辨率以及清晰度持续提升;整合优化CMOS图像传感器在不同场景下的整体成像的系统性能力将变得至关重要。CIS产业已经从FSI(前照式)技术工艺过渡到BSI(背照式)技术工艺,现在又转向堆栈式BSI技术工艺。

3、空间:根据思特威招股书援引Frost&Sullivan统计,自2016年至2020年,全球CMOS图像传感器出货量从41.4亿颗快速增长至77.2亿颗,期间年复合增长率达到16.9%。预计2021年至2025年,全球CMOS图像传感器出货量将继续保持8.5%年复合增长率,2025年预计可达116.4亿颗。全球CMOS图像传感器销售额从2016年94.1亿美元快速增长至2020年179.1亿美元,期间年复合增长率为17.5%。预计全球CMOS图像传感器销售额在2021年至2025年间将保持11.9%的年复合增长率,2025年全球销售额预计可达330.0亿美元。

4、格局:全球CMOS图像传感器行业呈现寡头垄断态势。根据格科微招股书援引Frost&Sullivan统计,以出货量口径统计,2020年市场份额排名前五的供应商合计占据了96.0%的市场份额,根据韦尔股份21年报援引Counterpoint预计2022年前三大CIS供应商索尼、三星和豪威合计营收比例达到77%。

5、应用:手机、汽车、安防为三大应用市场

手机:除高像素、多摄、3D摄像等趋势外,智能手机摄像头还经历了大光圈、更快自动对焦、光学防抖等多种技术变革。整体上看,用户对拍摄体验优质化、多样化需求对CMOS图像传感器的各方面性能提出了更为严格的要求,也推动了市场需求的不断增长。根据格科微援引Frost&Sullivan统计,至2024年,全球手机CMOS图像传感器出货量将达到67.8亿颗,市场规模达到164.1亿美元,年均复合增长率分别为6.6%和6.3%,显著高于全球智能手机市场增速。

汽车:车用CIS门槛高、价值量高,未来随着高级别自动驾驶渗透率的提升,车用CIS市场将快速发展。爱集微APP百家号预计,到2025年全球车用CIS市场规模将达32.7亿美元,2021-2025年CAGR达14.3%。车用CIS市场规模增长的同时,其产品结构也将发生改变。目前低端产品还是出货主流,但较低像素存在隐患;800万像素正成为L3级及以上级别自动驾驶汽车的新方案。受益汽车市场景气,全球头部CIS、后发CIS企业都会受益成长,但目前部分企业遇到产能瓶颈,本土企业及其他CIS企业也将借势新机遇,加快汽车市场布局。

安防:从2012年以来,CMOS图像传感器在安防领域逐渐完成对CCD替代,根据韦尔股份可转债募集说明书援引Yole Development的数据显示2016年安防领域CMOS图像传感器市场用量约为1亿颗,预计到2022年将增长至3.2亿颗。根据韦尔股份可转债募集说明书援引IC Insights的数据,2018年CMOS图像传感器在安防领域市场规模为8.2亿美元,预计2023年将上升至20亿美元,年复合增长率19.5%。高分辨率已经成为高端安防应用图像传感器产品的发展趋势。

机器视觉:机器视觉领域,近年来人工智能的理论和技术日益成熟,深度学习能力不断提高,机器视觉的应用的领域越来越广泛。伴随着运算能力的提升和3D算法、深度学习能力的不断完善,机器视觉硬件方案的不断成熟,同时各类软件应用解决方案相继提出,使其在电子制造产业应用的广度和深度都在提高,并且随着智能化消费品的技术进步和随之带来的生活习惯和消费行为的变化,包括无人机、扫地机器人、智能门禁系统、智能翻译笔在内的新兴消费电子产品在人们日常生活中的渗透率也大幅提升,消费级的应用也成为了新的高速增长方向。

CIS行业研究:智能硬件之“视网膜”,国产CIS的三次崛起机遇-第1张图片

CIS行业研究:智能硬件之“视网膜”,国产CIS的三次崛起机遇-第2张图片

CIS行业研究:智能硬件之“视网膜”,国产CIS的三次崛起机遇-第3张图片

CIS行业研究:智能硬件之“视网膜”,国产CIS的三次崛起机遇-第4张图片

CIS行业研究:智能硬件之“视网膜”,国产CIS的三次崛起机遇-第5张图片

CIS行业研究:智能硬件之“视网膜”,国产CIS的三次崛起机遇-第6张图片

CIS行业研究:智能硬件之“视网膜”,国产CIS的三次崛起机遇-第7张图片

CIS行业研究:智能硬件之“视网膜”,国产CIS的三次崛起机遇-第8张图片

CIS行业研究:智能硬件之“视网膜”,国产CIS的三次崛起机遇-第9张图片

CIS行业研究:智能硬件之“视网膜”,国产CIS的三次崛起机遇-第10张图片

附件
【零帕2846】CIS行业研究:智能硬件之“视网膜”,国产CIS的三次崛起机遇.pdf
application/pdf
2.16MB
52
下载文件
附件购买(促销中)
促销价:2.8 积分 原价:3.5 积分
青铜VIP 免费下载
开通会员
开通青铜VIP或更高级的会员可免费下载该文件
您未登录,请点击登录购买
免责声明:本文来自海通证券,著作权归作者所有,如有侵权请联系本平台处理。商业转载请联系作者获得授权,非商业转载请注明出处。
零帕网 » CIS行业研究:智能硬件之“视网膜”,国产CIS的三次崛起机遇
您需要 登录账户 后才能发表评论

发表评论

欢迎 访客 发表评论