汽车电子行业专题:“华为模式”再起,成长与替代共振
➢ 三链共驱行业上行,智能汽车主导下半场。• 复盘A股电子行业,主要是由苹果链+华为手机链+国产替代链分阶段作用, 共同驱动A股科技电子板块价值上行。当前时点,以手机、PC为代表的消费电子疲软,智能电动汽车提档加速,汽车电子开始接力电子行业的后半程成长。华为链的逻辑也由手机转移至汽车,华为汽车链上的上市公司有望深度受益。➢ 智能汽车驶入快速成长期,华为入局助力国产供应链。• 电动汽车是汽车智能化升级的最优载体,汽车价值链后移将为华为等跨界玩家带来机遇。复盘手机发展史,我们判断智能汽车已度过渗透率