图像传感器行业专题分析：索尼图像传感器产能趋紧，国产替代有望加速

索尼保供苹果的背景下，CIS 产能趋于紧张，安卓品牌高端 CIS 需求有望部分转向国内供应商，看好韦尔股份、思特威为代表的厂商自 23H2 起加速国产替代。

北京时间 2023 年 9 月 13 日凌晨 1 点，苹果举行 2023 年度秋季新品发布会，发布新款 iPhone 15 系列。本次升级中，光学升级为一大亮点：15/15 Plus 后置主摄从 12MP 升级至 48MP；15 Pro/15 Pro Max 后置主摄采用 48MP，长焦副摄采用四重反射棱镜设计。根据 TrendForce 等多家权威机构信息，苹果iPhone 15 系列部分机型主摄 CIS 使用索尼三层堆栈方案，由于三层堆栈方案良率相对传统方案（双层堆栈）更低，且需要增加一次晶圆键合，因此新机主摄会占用更多索尼 CIS 晶圆产能。我们认为，索尼保供苹果的背景下，CIS 产能趋于紧张，安卓品牌高端 CIS 需求有望部分转向国内供应商，看好韦尔股份、思特威为代表的厂商自 23H2 起加速国产替代。