2024 年，GPT5、Gemini 等最新多模态大模型训练所需算力进一步提升，推理算力随着 AI 对互联网应用的渗透算力需求也非常可观。
2024 年，GPT5、Gemini 等最新多模态大模型训练所需算力进一步提升，推理算力随着 AI 对互联网应用的渗透算力需求也非常可观。从资本开支角度看，光模块在云厂商资本开支中占比随着 AI 场景的应用逐年增加，光模块高弹性将兑现。同时 CPO 和光 IO 作为重要技术变革，也将引领产业链出现重要变化。国内方面，工业富联、台企受益 AI 服务器代工配套需求订单饱满，华为昇腾系列 NPU 建立全方位算力生态，引领国产替代。
