本轮光模块800G周期有何不同？
本轮光模块800G周期有何不同？网络架构变革是800G超预期的原因。光模块行业是一个周期成长的行业，本身遵循光摩尔定律，即每2-3年网络带宽翻倍，因此光模块公司的业绩往往跟随速率升级的周期节奏。而本轮800G周期和以往100G、400G的不同之处在于，不仅仅是速率升级，还有网络架构的变革。我们看到AI数据中心网络架构有两个变革：一个是从Spine-Leaf架构→Fat-tree架构；二是GPU All-to-all直连，这两种变革都额外地、大幅地增加了光模块需求。我们测算，由于使用Fat-tree的架构，DGX A100中GPU:光模块的比重将达到1:6，而GPU All-to-all直连是光模块增量最大的部分，使得GPU:光模块从1:2.5大幅提升至1:7。
