经纬恒润(W-688326)研究报告:汽车电子平台型公司,全域赋能智能汽车
公司是国内一流的综合型电子系统科技服务商,覆盖了汽车、高端装备等行业客户的全生命周期研发、制造和服务环节。公司智能驾驶产品技术国内领先,乘用车 ADAS 前视系统市场份额为国内前十,自主第一;重型牵引车ADAS 预警产品市场份额居国内首位;L3 级别域控制器产品已实现量产,且不断突破新客户;港口 L4 高级别智驾方案实现交付,商业化落地国内领先,未来成长空间大。我们预计公司 2022-2024 年 EPS 为 1.67/2.66/3.84 元,采用分部估值,分别给予稳定盈利部分业务与高级别智能驾