欣旺达(300207)研究报告:差异化技术路线,动力+储能配套逐步放量
推荐逻辑:(1)公司深耕动力电池业务,2022H1动力电池出货量合计 3.95Gwh,实现收入 42亿元,同比增长 631.92%。随着国内市场新能源汽车渗透率逐步提升,对动力电池需求持续增长。(2)消费类业务稳中求进,2022H1实现营业收入 129 亿元,同比增长 11.38%。笔电类 Pack 市占率增长迅速,将成为消费类业务新增长点。(3)2022年加速扩展储能业务,2022H1 公司储能系统收入 1.79亿,同比增长 70.38%,随着公司南昌基地建成,储能系统的电池自供率会大幅提升,