我们自 23.3.2 持续十篇报告推荐数字经济机遇,判断 AI 的“奇点时刻”已经到来,将贯穿 23 年投资机遇。广发通信组自 23.2.19 持续五篇报告关注 AI 技术革命催化通信板块投资机遇,尤其是多模态大模型 GPT-4 引发新一轮 AI 算力需求提升,整个算力基础设施产业链渗透加速。本篇我们联合广发通信组,判断本轮“AI+”三段走行情,并以问答形式全面解析 AI 主线中的通信行业投资机会。
本轮 AI 大发展有望提升生产效率,对 C 端的普罗大众及 B 端千行百业都产生深远影响。AI 的落地将从传统计算机端到人机交互的移动终端(如手机/汽车/机器人/智能家居等),再到远程交互的移动终端(工业机器人/装备/检测设备等),AI 的发展将提升移动终端的应用范围和落地速度。对于通信行业而言,产业的变革主要集中在算网资源(云算力基础设施、网络连接及边缘侧算力)、高质量数据以及垂直行业应用。展望下半年,我们认为主要有三条投资主线:一是云计算基础设施,主要包括光模块、交换机、液冷、铜缆等领域。A