通信行业深度研究报告:数字经济为阳,基建投资为阴
数字经济:政策持续催化数据资产化的加快落地。运营商:数字经济龙头,伴随数据要素市场持续发展&未来数据资源入表,将迎显著利好,云业务的加速发展有望进一步推动估值重塑;网络设备:运营商深度参与企业数字化转型,对于ICT厂商而言电信和企业客户边界将变得模糊——本质上都是提供一站式解决方案,重点关注兼具品牌和核心产品竞争力的网络设备公司;工业互联网:政策、需求、资金、技术多因素共振下,工业互联网有望放量,建网环节或优先受益,同时考虑到下游较为分散、且未形成垄断型平台方,设备厂商的产业链位置及议价