华为-零帕网

整车厂核心能力演绎：智能化提速、需求把控强化、电动化边际递减；自主与合资充分内卷后21 年起快速持续提份额，格局变化后“产品周期”将逐渐失效，整车六力中，需求把控和智能化能力具备差异化。智能化方面，随着平价智驾落地+城市 L3 车型密集推出，消费者体验差异性提升加速。

企业越来越重视数字化运营，核心重点是数据管理、可视以及数据治理。基础大数据产品逐步成熟，数据安全、数据开放以及主数据管理需求旺盛。预计到2020年，大数据软件市场规模将达 到268.2亿元，年复合增长率38.6%；大数据服务市场规模将达到 165.9亿元，年复合增长率41.4%。初步估算数据管理市场约43亿，核 心发展方向：数据资产管理、 数据可视化以及机器学习。日益增长的数字化需求、复杂的业务生态系统、数据的分布式 存储趋势，驱动企业需要构建 一个跨越孤立数据、简单、一致 的数字化运营生态系统

老牌新能源车企，高端化转型在路上。北汽蓝谷专注于纯电动乘用车业务，公司此前拥有极狐、BEIJING 两大品牌，其中极狐品牌定位高端智能新能源汽车品牌，BEIJING 品牌定位经济智能新能源汽车品牌。旗下子公司北京新能源创立于 2009 年，是我国首家独立运营、首个获得新能源汽车生产资质的企业。公司在新能源领域起步较早，18、19 年北汽新能源年销均突破 15 万台，后因新能源汽车市场竞争加剧，网约车市场趋近于饱和等原因，北汽蓝谷销量出现下滑。2021 年极狐品牌诞生，公司开启高端化新能源转型，但

操作系统：跨平台时代到来，格局重塑将至。操作系统控制和管理整个计算机系统的硬件和软件资源。随着终端产品的丰富，2025 年全球物联网终端连接数量预计将达 246 亿个。全新的全场景设备体验，正深入改变消费者的使用习惯，操作系统也将逐步从单终端向跨平台演进。苹果、谷歌、华为、微软等国内外大厂均已经积极布局跨场景的大一统操作系统。从市场格局来看，PC 端和移动端近年来集中度略有下滑，大一统的发展趋势正在逐渐影响各家的市占率水平，2023 年鸿蒙 OS 在中国的市占率已达 13%，新型操作系统的发展或

电动化和智能化是驱动线控制动渗透率持续高增长的核心原因。2023Q4 线控制动渗透率为 42.5%，同比提升 10.3pct，环比提升 2.4pct。新能源催化：线控制动制动产生反馈制动力反向给电机充电，能量回收功能可以提升续航里程在 10-20%水平，充分缓解里程焦虑。智能化催化：线控制动作为可以接受电信号的终端，是线控底盘的重要组成部分，带安全冗余线控制动充分适配高阶智能驾驶。

问界系列销量逆势增长，问界 M9 获市场高度认可订单量持续增长。问界系列在 2024 年 1 月以 32,973 辆的销量成为当月领先品牌，环比增长 34.76%，同比增长 636.83%，超越理想、广汽埃安等新能源汽车竞争对手。问界 M7贡献了主要销量，占比 94.8%，为品牌持续增长提供稳固基础。问界 M9 此前订单量已突破 54,000 台，体现出市场对问界高端车型的高度认可。随着问界 M9 从 2 月份开始大规模交付，M9 有望成为问界系列新的销量增长点。

鸿蒙智行车型定位各异，有望形成错位竞争：华为参与智能汽车的三种模式，根据不同车企自主开发程度，华为提供的**模式主要分为三种，分别为智选模式（鸿蒙智行）、Huawei Inside 模式（HI 模式）以及供应商模式。华为系品牌车型矩阵定位具有差异性，江淮与华为**车型定位豪华MPV，预计进入 50 万以上豪华乘用车市场，北汽蓝谷首款车型享界 S9 定位高端纯电轿车，目前华为鸿蒙智行系列中问界、智界品牌主打 20-35 万元价格带，各大品牌矩阵中形成错位竞争，在国内高阶自动驾驶车型渗透率起步情况下

鸿蒙凭借其微内核、分布式、跨指令集跨设备协同等多项创新技术特性，已在手机、平板、穿戴设备、IoT设备、智能汽车等多终端流畅应用，并为用户提供高效便捷的使用体验。华为手机回归，以及HarmonyOS NEXT系统等的发布，将会带动鸿蒙（含开源鸿蒙）在智能终端中的渗透率继续提升。

定位下一代操作系统，天生具备互联、安全、流畅优势。微内核精简了内核代码的复杂性，受攻击几率以及影响大大降低。确定性引擎及高性能 IPC，保障系统天生流畅。鸿蒙系统采用的分布式架构是多设备协同的关键，同时降低维护成本。鸿蒙“1+8+N”战略定位清晰，“N”个场景的实现需要各生态合作伙伴共同参与推动。鸿蒙 OS 近两年市占率明显上升，截至 2022 年HarmonyOS 在中国市占率为 8%，全球 2%，系全球第三大手机操作系统。2023前 三 季 度 ， 安 卓 /iOS/ 鸿 蒙 在 中 国 手

华为王者归来，PCB 供应商有望受益。2023 年 8 月 29 日华为发售 Mate60 Pro 标志华为重归高端手机市场。同年 9 月 12 日，华为发布 AITO 问界 M7；华为问界 M9 也于 2023 年末正式上市。以鲲鹏 920 和昇腾 910为代表的芯片性能优异，尤其是昇腾芯片已经能够满足多数 AI 场景需要。华为作为国内科技代表力量，各项业务齐头并进，作为硬件基础的PCB 合作伙伴有望在华为崛起的浪潮中受益。

鸿蒙包括闭源 HarmonyOS 和开源鸿蒙系统 OpenHarmony，具有硬件资源共享、弹性部署等技术特性。HarmonyOS 即华为智能终端操作系统，主要面向 C 端手机、平板、可穿戴设备、车机等场景；OpenHarmony 是由开放原子开源基金会孵化及运营的开源项目，面向千行百业，为更广阔的终端设备市场提供服务。HarmonyOS 是 OpenHarmony 生态的一个分支，而 OpenHarmony 生态建立源于 HarmonyOS 的代码捐赠。鸿蒙生态面向万物互联时代，具有三大技术特

国产算力快速增长，华为构建开放协作的算力生态。各地加大算力基础设施建设，智能算力目标规模 23~25 年的年复合增速将达 38.2%；华为积极参与各地智算中心建设，昇腾 AI 算力集群已在 28 个城市智算中心商用部署。“鲲鹏+昇腾”为华为计算业务核心，鲲鹏 920 性能对标同期国际主流 CPU 产品，在商业应用中形成一定替代，昇腾芯片打造坚实 AI 算力底座，可对标英伟达 A100 芯片。构建开放协作的算力生态，支持鲲鹏+昇腾服务器整机合作伙伴发展，目前鲲鹏和昇腾的服务器整机合作伙伴达 11