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随着网络基础设施的不断升级和完善，视音频信号传播已经进入网络时代，视音频的采集、传输、呈现正在逐渐成为一种不可替代的信息交互方式。视音频编解码则是其中关键的环节之一，是保证视音频传输质量、保障传输安全的核心技术。视音频编解码是对视音频数据进行压缩或者解压缩的过程，其核心是为了能够在保障视音频效果的同时，尽可能的去降低传输带宽，实现网络资源的价值最大化。

鸿蒙旨在实现“万物互联”，性能相比传统系统更具优势：华为鸿蒙是华为在 2019 年 8 月 9 日正式发布的操作系统，布局“1+8+N”全场景战略，可用于手机、PC、耳机、POS 机等各类物联网终端，旨在实现“万物互联”。鸿蒙操作系统采用微内核、分布式架构，更加流畅、稳定、安全、易拓展。鸿蒙可分为 openHarmony（开源鸿蒙）和 Harmony（闭源鸿蒙）， HarmonyOS 是基于 OpenHarmony 开发的商用版本。开源鸿蒙开源给生态伙伴；闭源鸿蒙由华为自己开发，主要用于华为手机

华勤技术成立于 2005 年，“智能硬件三大件”（智能手机、笔记本电脑和平板电脑）2021年出货量超 2 亿台，位居全球智能硬件 ODM 行业第一。2022 年华勤智能手机连续 3 年出货超 1 亿台，平板电脑 ODM 2021 年度出货量位列第 1，NB ODM 出货量 2023 起位列前 5，数据业务 2023 年迎增长拐点，汽车电子 2023 年取得智能座舱定点。

智能化重塑行业格局，行业集中度提升。以华为、小米等为代表的科技型企业纷纷入局汽车智能化产业链，车企加速由传统的垂直分工产业链经营模式转变为生态圈式分工。对于一些智能化进展较慢，品牌、产品影响力有限的车企销量承压，竞争格局头部集中。高阶智驾落地再加码，助推软硬件迭代升级。政策推进 L3+智驾技术落地，高阶智能驾驶对于软件算法和硬件性能要求提升。车企聚焦 AI 大模型的应用，国内新能源品牌纷纷推进城市 NOA 量产落地，以城市 NOA 为代表 L2+功能搭载价位持续下行。硬件端以线控制动为代表的智能

本份报告将2023年智能电动汽车产业的发展进行全面的梳理与分析。报告基于亿欧智库对智能电动汽车产业长期关注的基础上，通过第三方专业机构的角度对该产业进行分析和洞察，聚焦重点赛道关注热点事件、技术发展、企业案例、竞争格局以及发展趋势等，最终萃取提炼，形成专项报告。

Mini LED 是升级的 LCD 显示方案1）Mini LED 是将大量 50~200μm 的 LED 芯片集成在一起，形成背光源。Mini LED在同等面积上可以排布更多 LED 芯片，划分更多分区。2）Mini LED 通过模组将显示屏分区，单位分区越小，则控光更加精准、成像的亮度和清晰度越高。3）Mini LED 背光封装方式分为 POB 和 COB，随着 COB 封装技术在产业技术进步、产能增加和市场需求扩大三个方面形成的良性互动，预计到 2028 年，中国小间距 LED（P2.5 以

公司是国内汽车电子龙头，座舱收入破百亿，加速实现国产替代，提升市场份额；智驾产品布局全面，先发优势明显，有望引领国内智能驾驶快速发展。汽车智能网联化加速，公司有望继续保持高成长性，逐步成长为全球领先的 Global Tier1。

2023 年复盘：盈利与估值探底，电子板块见龙在田。电子行业在 23 年一季度呈现估值和业绩的双底，二三季度电子板块营收和净利润环比大幅改善，盈利底部确认。考虑到部分子板块比如元器件、消费电子、半导体等板块估值分位数处于低位，估值底部也已经确认。在行业去库存接近尾声，同时需求端企稳向好的背景之下，电子板块迎来极佳的配置价值。2024 年行业展望：AI硬件元年，国产化崛起。大算力背景下，存储、PCB等持续升级，ASP大幅提升。AI商业落地全面推广，AI手机、AI电脑等产品迎来元年。市场普遍认为AI

未来数年智能汽车产业竞争烈度将加剧，将考验车企技术与量产能力。当前中国新能源车渗透率已超过 40%，类比智能手机产业，正进入成长期到成熟期的过渡阶段。未来数年，面对市场边际增速下降、技术和产品迭代加快、价格战加剧、全球新能源车政策和产业融资热度退坡，中国智能汽车产业竞争烈度将大幅增加。但从长期视角看，“缺芯”与科技竞争正推动本土供应链培育，智能汽车国产化潜力空间巨大。面对广阔的增量替代空间，未来数年的高强度竞争将成为中国智能汽车进入成熟发展阶段前必须经历的序章，中国智能汽车产业最终将在竞争引发的

汽车行业总销量增速放缓，新能源汽车渗透率持续提升：展望 2026 年，我们认为汽车行业总销量会维持温和增长，2023-2026 年的增速分别为 6.73%、3.07%、2.43%、1.59%。1）在乘用车领域，新能源汽车会逐步实现对传统燃油车的替代，增购和换购将成为行业增长的主要驱动力；2）商用车从 2023 年开始进入复苏周期，我们认为本轮重卡周期的高点有望出现在 2025 年，预计重卡在 2025 年有望达到 140 万辆的年销量。3）新能源汽车的增速远超行业整体，渗透率快速提升，我们预计

智能汽车：城市NOA元年推动智能驾驶进入加速突破期。1）L3试点政策落地，特斯拉FSD入华可期：随着L3+试点政策的逐步落地，特斯拉FSD入华进程有望加速，将带来L3+渗透率大幅提升，利好布局L3+的零部件标的。2）新车型陆续催化，2024年值得期待：华为智选车型、理想X平台以及W平台车型、小米新车将陆续推出。3）国内自动驾驶公司进展催化：2023年是城市NOA元年，华为宣布到今年底将全国实现HUAWEI ADS 2.0高阶智能驾驶系统的应用。小鹏宣布到今年底在50个城市实现无图的城市NGP功能

智能车时代是“软件定义汽车”的时代，爆款车需软硬件实力兼具。23 年为“城市 NOA 元年”， 智驾进展持续超预期，行业竞争愈发激烈。硬件竞争呈现显著的趋同，8295 芯片+800V 高压快充+激光雷达+双电机强性能逐渐成为中高端纯电车标配，车企竞争重心逐步由硬件转向软件、性能转向体验，城市 NOA 和智能座舱等软件成车企竞争胜负手。智能驾驶、智能座舱、多生态联动将具有更重要意义。