网联化

人类社会正处在迈向智能世界的关键历史节点。智能世界需要通过数字化和智能化构建。数字化和智能化浪潮也正在给全球企业掀起新一轮的变革。面对日益复杂的内外部环境、不断多样化的客户需求和新业务场景，企业 IT 迫切需要以低成本、高敏捷、灵活弹性和支撑业务及技术创新为目标进行数字化选型。从全球看，企业 IT 正在发生如下变化：

2022 年通信板块经营持续向好，2023Q1 保持良好发展趋势。细分领域来看，电信运营商、智能卡、光模块板块综合表现较好。2023Q1 公募基金与北向资金持仓环比明显提升，目前板块估值仍处历史 10 年 8.70%分位点的底部，建议持续关注通信板块。

由于车联网技术在加快自动驾驶实现、降低单车智能成本、提升道路交通安全等方面的优越性，各国均通过发布战略规划、鼓励技术创新、组织实验验证、建设基础设施等多种方式推动车路协同自动驾驶的发展。我国率先提出依托 C-V2X 发展车路云一体化智能网联汽车的发展路线，加速车辆智能化网联化深度融合探索。

零信任作为新型网络安全架构，以其“从不信任、始终验证”的理念为产业数字化升级转型ᨀ供了全新的安全方案。零信任网络安全架构的研究已经进入快车道。强化零信任网络安全体系建设，推动零信任网络安全部署实施，优化数字信息基础设施安全模型，培育零信任产业生态闭环已成为当前国内国际安全领域关注的重点。本白皮书以零信任总体架构与关键技术为基础，聚焦典型应用的场景需求，ᨀ炼针对性的参考方案，整合当前的实践情况，分析实施应用案例的价值与可推广性。以微观视角探讨供需双方的需求，以宏观视角分析相关政策的指导性意义，最后

数字化社会的飞速发展，进一步加快了信息在人、物、环境之间的循环流转，让连接变得更加无可或缺。作为信息传播的最后一环，无线短距通信技术在社会生活的方方面面发挥着巨大的作用，每年有超过百亿的新增无线短距连接设备投入市场，加速催生了海量的新应用和价值场景。随着应用发展，新兴业务的出现对现有无线短距通信技术在低时延、高可靠、精同步、高并发和信息安全等方面提出新的需求。行业和社会亟需更加匹配业务需求和发展趋势的无线短距通信技术。基于该背景，产业界合作伙伴联合进行研究、标准化和开发，设计了新一代无线短距通信

This paper proposes a series of technical, regulatory, and institutional interventions that reimagine the foundations of a modern internet built on privacy, interoperability, and consent.

运营商经营稳健，2022-2023Q1营收和净利润保持近双位数增长。 2022年移动/电信/联通营收同比分别增长10.5%/9.4%/8.3%，归母净利润同比分别增长8.2%/6.3%/15.8%，ROE分别为10.3%/6.4%/4.8%。2023年Q1移动/电信/联通营收同比分别增长10.3%/9.4%/9.2%，归母净利润同比分别增长9.5%/10.5%/11.6%。

随着 5G 网络覆盖不断铺开，5G 业务形态不断创新和演进，5G 网络的业务能力开始从单一化走向多样化，网络部署也逐渐从中心化转为分散化/边缘化，这些变化都对传统的网络治理手段提出了巨大的挑战。而近年来人工智能技术快速发展，人工智能算法的不断演进和迭代，设备硬件能力持续提升，标志着人工智能技术的逐步成熟，也为 5G 网络的智能化治理提供了一种可能。本白皮书针对 3GPP 定义的以网络数据分析功能 NWDAF为核心的 5G 核心网智能架构，讨论了 5G 核心网智能化的典型场景、系统架构要求和关键技

算力进展：大模型：算力驱动迭代，应用在向通用型场景和垂直行业型场景落地；服务器：作为算力的承载，随着大模型不断涌现，训练需求爆发，AI服务器的价值凸显；交换机：算力网络中枢，在智算组网下对高速率交换机升级迫切，400G交换机将拉动整体市场增长，具备翻倍增长空间。

中国汽车行业发展至今，伴随着新能源的加速推进、新智能技术的演变及新玩家的入局，近年迎来加速转型变革期。中国汽车市场也逐步从增量市场演变为存量市场，并在市场结构上呈现新能源替代与中高端替代的结构化增量。与此同时，商业模式也从传统经销商制发展出直营、代理及混合等模式，区域及城市管理也随之成为新课题。在这场变革中，对于行业传统玩家，无论是外资合资还是民营车企，同时面临着“新能源转型”与“数字化转型”的双重挤压，如何在转型期生存并发展，如何在保证业绩增长与市场份额的同时完成转型，是所有车企面临的课题。而

白皮书首先系统总结了车路协同的发展现状，分析了车路协同规模化应用趋势下对于算力网络的必然需求：在高新技术的加持下，车路协同呈爆发式发展态势。车路协同的基础是人车路云等多重要素信息的互联互通，需要泛在融合的连接、标准化的协议和接口、可靠的网络质量，满足人车路云间的泛在互联。其次，白皮书重点提出了车路协同算力网络架构和能力体系，基于车、路、云融合一体，网算融会贯通，业务支撑能力融合开放，提供融合端边云的算网架构，构建“连接+算力+能力”的工业数智底座，在5G+V2X融合、算力的多级协同和算网行业基础

第 6 代移动通信网络有望引入新的性能指标和应用方案，以用户为中心网络将成为推动实现 6G 愿景的关键技术，因为其突破了传统基站为中心网络并与信息产业的新兴技术形成了有效融合。ITU-R 在《2030 年及以后地面国际移动电信系统的未来技术趋势》报告中指出，作为一种新型接入网架构，以用户为中心的架构技术可以增强无线网络。