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伴随Z世代开始步入社会，Z世代在汽车消费市场的强大消费潜力正日渐显现。 成长于经济繁荣发展时期的他们，对于汽车“代步工具”的认知根深蒂固，与此同时，在资讯信息内容与各类社交媒体多类型、多维度、多渠道因素的影响下，Z世代也形成了独具特色的汽车观，对汽车产品、品牌、品类持有个性化的态度和需求。 汽车除了实用，进一步被赋予着更深层次的情感寄托与文化内涵，这些因素也愈发成为Z世代未来汽车消费决策的重要参考。 在市场从「产品价值运营」走向「用户价值运营」的大趋势下，品牌纷纷开

中国已全面进入低碳高质量发展的新阶段。“十四五”时期，加快数字化发展，打造数字经济新优势，正在成为中国经济增长新引擎。数字化转型是企业发展的必由之路。伴随着数字化的加速变革，中国汽车产业也面临着前所未有的全价值链重构。当下，汽车产业数字化转型正进入攻坚期、深水区，转型成功与否，不仅关乎企业自身的生存与发展，也将决定未来整个产业能否实现高质量发展。 经过四十多年的改革开放，我国跃升为世界汽车产销第一大国，汽车工业已成为国民经济重要的支柱产业。同时，我国数字信息技术的突飞猛

汽车行业正在经历半个世纪以来最剧烈的技术变革：动力电池取代发动机和变速箱、软件和数据重要性高过机械硬件，单纯的出行载体变成智能和移动的第四空间。要让消费者打消对新兴技术的疑虑，加强对数字服务的信任和依赖，辨别对数据安全及质量问题的责权，汽车行业需要构建新的信任关系。为此，技术高管们纷纷转向新的技术范式来解决当前发展的痛点、应对潜在的业务机会。这其中，区块链技术被寄予厚望，成为汽车行业构建基础信任能力的技术底座。

当前看汽车行业，短期与长期的靓丽有望形成交织。 短期，展望 2022 年，汽车行业三个核心基本面变化，其中芯片与电动车带来靓丽时刻。 1) 需求内核渐步入下行景气。汽车需求一直是宏观经济影响下大宗可选消费节奏的反映，本轮汽车景气周期上行自 2019 年开始，今年为第三年，在 4Q20 M1 增速见顶后，今年二季度汽车增速也见顶下滑，内生增速下行的状态我们估计将延续到 2022 年。 2) 芯片缓解带来三重提振。3Q21 开始芯片逐步缓解，预计 4Q21 起行业有望迎来明显的芯片相对回补并延

用户运营是一个复杂的系统体系，车企应系统性考虑用户运营，从顶层设计出发，明确用户运营的战略目标、价值和阵地，在运营和落地层面，通过建设统一数据运营平台，后端搭建数据管理体系以及服务体系，构建企业数据资产，形成以数据为燃料为业务赋能的运营模式。 《汽车行业数字化用户运营解决方案白皮书》结合普华永道和华为云各自在汽车行业运营与数字化的丰富经验，通过跨行业及同行业最佳用户运营实践分析与洞察，从外部形势变化、用户价值战略定位和用户运营逻辑、建立用户运营体系以及建立用户运营团队和能力出发，详细介绍了双方

2021年数字化汽车报告：加速驶向新常态。主要聚焦美国、欧盟和中国的消费者市场展开调研，并新增对日本市场的调研。该报告基于对全球车企和供应商高管、知名专业学者和行业分析师的访谈以及深入研究，做出量化的市场预测（2021-2035年）。

近年来的中国汽车市场可谓浪潮涌动。虽然市场整体长期处于增长率低下的存量竞争态势，但与此同时，智能电动化进程的加速，以及汽车消费者的高频迭代，也催生了众多局部繁荣的新增量市场，这也将成为车企未来数年的竞争焦点。此外，随着短视频平台逐渐全民化，流量充分聚集，车企如何利用好短视频平台进行内容创新与模式创新，打造移动端另一块重要的营销阵地，也是当下汽车营销从业者最为关注的话题之一。 我们以此白皮书，希望能对汽车短视频营销领域展开深度有效研究。一方面聚焦中国汽车新增量市场，定位新增量人群，同时引入磁力引

2021年第十九届广州国际汽车展览会将于11月19日在中国进出口交易会馆隆重举行。广州国际汽车展览会创办于2003年，是三大汽车展览会之一，被誉为汽车市场风向标。广州汽车展不仅汇集了来自海内外的汽车品牌、生产企业，更是本地区乃至汽车产业彰显其勃勃生机与雄厚实力的舞台。在2020年11月29日，在全球疫情依然严峻的情况下，作为全世界唯一如期举办的国际A级车展取得了圆满成功。历时十天的展会共吸引到观众76.2万人次，展会规模达22万平方米。本届广州汽车展上共有全球首发车38台，跨国公司首发车9台；概

三重周期共振，看好电动智能化变革及自主品牌全球扩张带来的机遇 汽车行业因全球产业发展重心的相对迁移以及电动化、智能化变革焕发新机，结构性的此起彼伏影响着行业既得利益者与新进入者之间的格局，新旧交替行业变革为自主品牌整车厂及零部件供应商提供机遇。我们认为目前汽车行业三重向上大周期共振，高景气度有望延续：第一重周期，行业竞争走向有序带动新能源汽车渗透率继续提速；第二重周期，自主品牌车企借助电动智能化前瞻布局，国内份额逐步提升；第三重周期，国内自主品牌车企调整作战模式海外市场加快发力，在部分新兴市场

新增重磅车型追求高端化：长续航（1000km）、高性能（电驱电控高端化、800V快充）、智能化（激光雷达、高算力芯片）成为新增高端车型标配，如小鹏P9，长城机甲龙、宝马i4、iX等。高端车型预计22H2上市，面对无补贴市场，提升调性，预计成本不低于三十五万。 合资豪华延伸传统车调性加速入场：大众在ID系列之上推出奥迪Q4、Q5、Sport E-tron；宝马i4、iX亮相；奔 驰EQA、EQB、EQS上场，SUV矩阵初步形成；凯迪拉克Lyriq为BEV3平台打头阵。 合资豪华车如BBA延续此

我们在 21 年 7 月份发布的报告《新格局下乘用车行业系列报告之八：新机遇，新路径下的中国品牌向上》中提到：驱动技术路径的选择与储备或将成为推动中国品牌份额提升的核心变量。为逐步验证此逻辑，我们开启本系列报告，将以月度为频率，通过对国内终端销量的研究，跟 踪分析驱动技术路径变迁对中国品牌份额拉动的效果，进一步论证销量和价格双维度视角下的中国品牌全面向上。 销量：新能源对中国品牌份额拉动效应显著增强。根据中机中心，中国品牌 21 年 10 月乘用车市占率为 46.3%，同比增长 9.7pct，

从2021-2022年，乘用车销量稳步增长，零部件企业业绩拐点明显 2021年：乘用车销量稳步增长，新能源车边际贡献较大，自主品牌继续持续崛起，原材料、运费等对部分公司业绩影响较大；2022年：整车厂&渠道补库存叠加新能源车的高速增长，乘用车销量有望继续稳步增长，随着成本端的边际改善，零部件企业的业绩拐点特征明显 2022年乘用车beta机会延续，alpha机会更强 2022年乘用车板块的beta机会仍会延续，尤其是在补库存阶段，考虑到边际改善的斜率问题我们的判断是零部件的机会大于