智能网联-零帕网-第2页

以 ChatGPT 的发布为里程碑事件，AI 的发展进入到了以 AGI 为发展目标的全新通用智能时代。

基于大模型的NLP范式：随着chatGPT等数十亿、数百亿甚至千亿规模大模型的提出，将各任务统一为生成式自然语言理解框架，基于大模型通用语义理解，再根据Prompt、指令微调（Instruction Finetuning）等实现各任务的zero-shot、few-shot结果

本章围绕智能网联汽车的行业背景及监管体系，介绍了中国、欧盟、美国、英国及国际组织近年来发布的智能网联汽车行业相关的数据安全合规要求。

政务服务大模型，支持自动话题挖掘、政务事项理解等数字政府全流程深层赋能。工业服务大模型，支持分类、分割、检测等多种视觉任务，打造适用多种场景的智能视觉应用。数字文化大模型，通过智能对话、内容安全、AI内容生成等实现 公 众产品全面AI化。

上一期《北交所新能源车行业专题报告一：汽车热管理赛道：电车热泵标配化，汽车热管理行业放量可期》的行业报告中，我们详细地从热管理技术迭代的角度分析了北交所及新三板企业中值得关注的标的。本篇报告是专题第二期，旨在于当下时间点总结出北交所汽车零部件企业的核心投资逻辑及潜力。

当前智能驾驶发展路线趋于统一，数据、算法、算力成为智能驾驶发展的核心要素。数据的数量和质量是决定智能驾驶算法模型能否进一步优化提升的关键。

汽车试验场领军企业，拥抱汽车产业智能化、网联化浪潮。公司于 2011 年成立，2015 年正式投产盐城汽车试验场，2022 年于创业板挂牌上市，成为 A 股市场第一支上市的汽车试验场公司，并利用募集资金投建长三角（盐城）智能网联汽车试验场项目，顺应汽车产业智能化、网联化趋势，为客户提供智能化、网联化相关功能试验的专属道路场地，该场地预计 2024 年 6 月底投入运营，稳态收入贡献可达 4.5 亿元。财务指标方面，2023 年前三季度公司实现营收 2.62 亿元，同比+11.04%，实现归母净利

华为正式进军汽车自动驾驶领域；在引爆市场关注度的同时，也将带动国内自动驾驶系统稳步推进。2020 全球电动车渗透率仅约 4.6%（IEA），当前量产车型自动驾驶系统尚处于 L2/L2+级。结合“十四五”规划和 2035 年远景目标纲要，我们预计汽车下阶段发展重心将紧密围绕绿色+智能两大核心主题。长期坚定看好国内各行业龙头切入产业链，引领基于中国场景的自动驾驶系统迭代升级。 软件/算法、激光雷达、以及芯片/域控制器为产业链最受益子行业：车企或陆续在智能电动车领域采取直营、

能网联汽车以智能化和网联化协同发展，在网联化基础上，将智能车辆和智能交通融合在一起最终形成完全自动化的驾驶阶段，即智能网联汽车，人车路云一体化是最终实现目标。

智能网联汽车，商用车先行。原因包括：1>商用车对于成本节约、安全管理的需求更为迫切，有明确的付费方；2>商用车的部分应用场景更适合试点高级别的自动驾驶且有较为清晰的商业模式。按照“云-管-端”进行分析，商用车车联网发展分为基础连接、人车交互、车车交互三个阶段，目前我国处于第二阶段，行业发展以政策监管驱动为主，市场驱动为辅。预计 2025 年市场规模达 806 亿元，复合增速 28%；到 2025 年，运营服务和硬件终端将成为产值最高的模块，产值占比分别达到 2

全球群雄逐鹿 两条路线并行 全球范围来看，欧美日和中国等主要国家都在出台法规加速推进智能汽车的发展，其中中国政策定调智能化与网联化协同。特斯拉是自动驾驶商业化引领者，独辟蹊径推动智能化发展，2014 年 10 月推出 Autopilot 1.0 首次实现自动驾驶系统商业化，目前正在向 L3 以上迈进。传统车企联盟化成趋势，包括大众-福特、戴姆勒-宝马、通用-本田等，共享技术和推动商用化，L2 搭载率显著提升，L3 正在开始渗透。而以 Waymo 和百度为代表的科技企业则一步到位，在Ro

1. 政策+技术+产业链变革，催化近2万亿市场空间 ➢ 智能汽车智能化、网联化是汽车产业新革命下一个风口，中国汽车产业在政策+技术+产业链变革驱动下，2020-2030年市场空间有望达到2万亿，智能网联渗透率在2025年有望达到75%。  2. 2021年L2+级别自动驾驶加速落地，ADAS渗透率持续提升，2023年市场规模有望超越1200亿 ➢ 短期，L2+、L3级别渗透率持续提升。ADAS系统作为实现自动驾驶的重要支撑技术，先行放量，2023年市场规模有望达到1206